ANALISIS FLUKTASI HARGA SAHAM, AKTIVITAS VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN PERUSAHAAN TERKONEKSI POLITIK SEBELUM DAN SESUDAH PEMILU 2024

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk meneliti harga saham, aktivitas volume perdagangan, dan abnormal return pada perusahaan yang terkoneksi dengan politik dan saham LQ-45 pada Pemilu 2024. Fokus penelitian ini adalah bagaimana perubahan politik berdampak pada kinerja pasar modal dalam perusahaan terkoneksi politik dan saham LQ-45. Data penelitian ini melibatkan 67 perusahaan dengan periode pengamatan t-5 dan t+5, yang mencakup peristiwa Pemilu, penetapan KPU, dan putusan MK. Penelitian peristiwa dilakukan dengan mengamati data harga saham harian, aktivitas volume perdagangan, dan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa politik Pemilu 2024. Untuk menemukan perubahan yang signifikan, uji Paired Sample T-Test digunakan pada data yang diperoleh dari sumber sekunder, seperti laporan keuangan perusahaan dan data pasar saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga saham, aktivitas volume perdagangan, dan abnormal return telah berubah selama peristiwa politik. Perusahaan yang memiliki koneksi politik menerima reaksi pasar yang lebih tajam daripada perusahaan yang tidak memiliki koneksi politik. Penelitian ini terbatas pada data peristiwa politik tertentu, sehingga hasilnya tidak dapat langsung digeneralisasikan ke peristiwa politik lainnya. Penelitian ini memberikan pemahaman tentang bagaimana peristiwa politik memengaruhi harga saham, aktivitas volume perdagangan, dan abnormal return. Ini terutama berkaitan dengan perusahaan yang terkait dengan politik. Hasil ini penting untuk investor, regulator, dan pembuat kebijakan ketika mereka memahami risiko politik di pasar modal. .